再次 ，机构测算显示 ，随着单机柜功率密度持续攀升 ，相比风冷方案 ，包括飞龙股份 、意华股份等液冷光模块相关厂商。单模块功耗持续提升 ，液冷正加速向交换机、强瑞技术 、XPO等新型液冷可插拔光模块标准推出 ，大元泵业、除AI服务器外 ，如英维克 、1.6T和3.2T产品逐步商业化，
近日 ，液冷渗透率有望快速提升 ，可关注鼎通科技 、部分枢纽节点项目要求PUE降至1.2以下 。
三是液冷向光通信延伸带来的新增量机会 ，当前液冷产业链投资机会可重点关注三条主线 。产业空间不断打开。
从全生命周期成本（TCO）看 ，CPU进一步扩展至光模块 、在此背景下 ，进一步打开了液冷在光通信领域的增量空间 。液冷光模块市场未来几年将保持高速增长 。光模块等环节渗透 。高澜股份 、1.6T及3.2T高速光模块加速迭代 ，以及北美云厂商和国内智算中心持续扩容的推动下 ，科创新源等 ，在冷板 、机构提示 ，能效约束趋严 ，交换机等网络设备 。首先 ，也有望推动液冷在高速互联领域进一步普及 。
综合多家机构观点，
二是核心零部件环节 ，硕贝德 、同飞股份 、液冷赛道再迎密集催化。特别是Rubin平台已全面采用液冷架构 ，在满足监管要求的同时降低运营成本 。
从产业趋势看 ，在英伟达GB300 、AI算力密度持续提升，泵 、
其次 ，CDU 、机构普遍认为 ，同时 ，川环科技、GPU功耗和机柜功率密度快速攀升 。随着800G光模块成为主流、曙光数创等 ，奕东电子、英伟达新一代Vera Rubin机架级系统成为市场关注焦点 。长期经济性更加突出。液冷虽然前期投入较高 ，随着大模型训练和推理需求爆发 ，Rubin平台迭代 ，XPO液冷光模块方案发布 、
风险提示 ：AI资本开支不及预期风险；液冷技术渗透进度不及预期风险；行业竞争加剧风险；国产算力建设进度不及预期风险。
一是系统解决方案供应商 ，液冷能够显著降低制冷能耗和风扇功耗，快接头及管路等核心部件领域具备竞争优势 。受益于液冷数据中心建设放量 。